一、入药
从年初到年尾，猫尾草随时都可以被采收，用于入药。采集完成之后，需要用水将其清洗干净，然后放到阳光下晒干，如此就可以入药。
根据研究，猫尾草主要可以用于缓解肺热、清除体内毒素，同时它的味道偏甜、略微有些刺激，药性偏寒，可以用于调理肺和肝部。此外它可以具有化痰止咳和治疗止血的重要作用，很多人将其作为因肺热引起的咳嗽的首选中药。
二、止血
以上已经说到猫尾草在入药时可以用于止血，其实就算不入药，猫尾草也能发挥止血的奇效。如果将猫尾草碾成粉末状，若有伤口流血不止时，直接把猫尾草粉末均匀撒在对应的伤口部位，或者配合纱布敷在伤口上，都能立即止血，并且效果较为持久。
三、治疗肠胃疾病
近期对于猫尾草西药用途的研究也取得了进展，猫尾草中的特殊成分可以用于保护皮肤表层的黏膜完整性，利用这一功能，结合一定的西医技术，可以对胃部的出血进行修复，并且缓解肠胃的炎症，杀灭病毒，促进伤口更快地愈合，并且在愈合过程中能有效防止细胞的再次被感染。
四、治疗咳嗽
由于猫尾草本身性凉，所以能够清除人们体内产生的肺热，同时也能化解气管中形成积累的痰液，化解之后将其排出，可以起到止咳的作用。在实际治疗中通常取8克左右的猫尾草，用清水熬制，熬制完成后让患者直接服用即可。